Logo PROBLEMS
OF MODERN
ECONOMICS
Start Page
News
Information About the Journal
About the Editor-in-chief
Advertising
Contacts
EURASIAN INTERNATIONAL SCIENTIFIC-ANALYTICAL EDITION Russian
Thematic profile of the Journal
The latest
Issue
Announcement
Issues List
Find
Editorial Council
Editorial Board
Magazine Representatives
Article Submission Guidelines
PROBLEMS OF MODERN ECONOMICS, N 1 (85), 2023
ECONOMIC GLOBALIZATION AND ISSUES OF NATIONAL AND INTERNATIONAL SECURITY
Pilipenko I. V.
Director, Institute of Competitiveness and Integration (Moscow), PhD (Geography), MPA (State Administration)

Transition to domestic currency settlements and possibilities of the new clearing currency UNICLEAR in the international trade of the Russian Federation in the present-day context (part I) (Russia, Moscow)
The article focuses on the transference of the international settlement system of the Russian Federation to the national currencies of developing countries in the context of harshening Western sanctions. The author distinguishes five systemic problems for the Russian economy and participants of the country’s foreign economic activity related to this and discusses specificities of the present-day global system of exchange rates with particular attention to the instability of currency in the economically less developed countries and the impact this instability produces upon the correlation of their nominal exchange rates and purchasing power parity, as well as upon the globalization process and the issues of exchange equivalency among different countries. Experiences of the European Union within the frames of the European zone is taken into account. In view of the Russian Federation present-day foreign trade development outside of the use of freely convertible currency, the author offers a methodology to determine the new account settlement unit “Uniclear,” which diminishes the distance between currency exchange rates and their purchasing power parity — a unit to be used within the frames of currency clearing. The article presents calculations of currency exchange rates of 148 countries over the period between 2010 and 2020 on the basis of the developed methodology.
Key words: international monetary settlements, currency, currency rate, nominal rate, purchasing power parity, clearing, settlement unit, uniclear
Pages: 31 - 38



Окончание статьи — см. № 2 (86) за 2023 г.

Список использованных источников
1. Договор о Евразийском экономическом союзе (подписан в г. Астане 29 мая 2014 г.). — URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_163855/ (дата обращения — 20.12.2022).
2. Решение Высшего Евразийского экономического совета от 1 октября 2019 г. №20 «О Концепции формирования общего финансового рынка Евразийского экономического союза».
3. Распоряжение Евразийского межправительственного совета от 26 августа 2022 г. №20 «О дальнейшей работе по расширению использования национальных валют государств — членов Евразийского экономического союза при осуществлении расчетов в рамках взаимной торговли».
4. Абрамов В., Морозов А., Синяков А., Стерхова А. О роли глобальных факторов в инфляции. Аналитическая записка Банка России. — Москва: Банк России, февраль 2022. — URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/132962/analytic_note_20220215_dip.pdf (дата обращения — 17.12.2022).
5. Астапов К.Л. Стратегия развития финансового рынка в условиях кризиса // Экономический анализ: теория и практика. — 2021. — Т. 20. — №11. — С. 2021–2052.
6. Бланк А., Гурвич Е.Т., Улюкаев А.В. Обменный курс и конкурентоспособность отраслей российской экономики // Вопросы экономики. — 2006. — №6. — С. 4–24.
7. Бойко А. Власти планируют нарастить долю расчетов в рублях с 20 до 40% к 2025 году / Ведомости, 12 сентября 2022. — URL: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/09/13/940526-vlasti-planiruyut-dolyu-raschetov?ysclid=lddc2n9n3d947274565 (дата обращения — 17.12.2022).
8. Борисов С.М. Российский рубль — резервная валюта? //Деньги и кредит. — 2008. — № 3. — С. 17–21.
9. Валютная структура расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам (в процентах к итогу) // Статистика внешнего сектора / Банк России, 07 апреля 2022. — URL: https://cbr.ru/vfs/statistics/credit_statistics/cur_str.xlsx (дата обращения — 30.11.2022).
10. Глазьев С.Ю., Ивантер В.В., Макаров В.Л., Некипелов А.Д., Татаркин А.И., Гринберг Р.С., Фетисов Г.Г., Цветков В.А., Батчиков С.А., Ершов М.В., Митяев Д.А., Петров Ю.А. О стратегии развития экономики России: препринт / Под ред. С.Ю. Глазьева. — М.: ООН РАН, 2011. — 48 с.
11. Девять российских банков открыли счета востро в Индии для торговли в рупиях / ТАСС, 16 ноября 2022. — URL: https://tass.ru/ekonomika/16339059 (дата обращения — 03.12.2022).
12. Динамика официального курса заданной валюты // База данных по курсам валют / Банк России, 2022. — URL: https://cbr.ru/currency_base/dynamics/ (дата обращения — 30.11.2022).
13. Ершов М.В. Мировой финансовый кризис. Что дальше? — М.: Экономика, 2011. — 295 с.
14. Жариков М.В. Проблемы валютной интеграции в Евразии // Современная Европа. — 2018. — № 2. — С. 60–72.
15. Жариков М.В. Региональный валютный рынок стран Евразийского экономического союза // Вестник Российской таможенной академии. — 2018. — № 1. — С. 55–65.
16. Изотов В.С., Мешкова Т.А., Теплов А.С. Перспектива формирования единого финансового рынка ЕАЭС с точки зрения российских интересов: возможности и ограничения // Вестник международных организаций. — 2020. — Т.15. — № 3. — С. 129–152.
17. Итоги торгов // Все валюты СПОТ / Биржевая информация / Московская биржа, 2022. — URL: https://www.moex.com/ru/marketdata/?g=9#/mode=groups&group=9&collection=177&boardgroup=13&data_type=current&category=main (дата обращения — 15.12.2022).
18. Концепция цифрового рубля / Банк России. — Москва: Банк России, апрель 2021. — 30 с. — URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/120075/concept_08042021.pdf (дата обращения — 10.09.2022).
19. Курсы валют / Сбербанк, 2022. — URL: http://www.sberbank.ru/ru/quotes/currencies?currency (дата обращения — 17.11.2022).
20. Курсы валют для разных клиентов и операций / Тинькофф банк, 2022. — URL: https://www.tinkoff.ru/about/exchange/ (дата обращения — 17.11.2022).
21. Миркин Я.М. Развивающиеся рынки и Россия в структуре глобальных финансов: финансовое будущее, многолетние тренды. — М.: Магистр, 2015. — 176 с.
22. Мишина В.Ю., Хомякова Л.И. Биржевые валютные рынки стран Евразийского экономического союза: перспективы развития // Деньги и кредит. — 2017. — № 2. С. 55–62.
23. Мишина В.Ю., Хомякова Л.И. Дедолларизация и расчеты в национальных валютах: евразийский и латиноамериканский опыт // Вопросы экономики. — 2020. — № 9. — С. 61–79.
24. Московская биржа начала торги турецкой лирой / Московская биржа, 29 января 2018. — URL: https://www.moex.com/n18450 (дата обращения — 20.12.2022).
25. Московская биржа начинает торги армянским драмом и южноафриканским рэндом / Московская биржа, 20 июня 2022. — URL: https://www.moex.com/n48383/?nt=106 (дата обращения — 20.12.2022).
26. Московская биржа начинает торги узбекским сумом / Московская биржа, 31 августа 2022. — URL: https://www.moex.com/n51070?ysclid=ldov4u6i6t955749361 (дата обращения — 20.12.2022).
27. Московская биржа планирует запуск торгов киргизским сомом и таджикским сомони / Московская биржа, 28 октября 2022. — URL: https://www.moex.com/n52726 (дата обращения — 20.12.2022).
28. Переход к рыночной экономике и структурные реформы в государствах-членах Евразийского экономического союза / под ред. И.В. Пилипенко. — СПб.: Наукоемкие технологии, 2019. — 976 с.
29. Пилипенко И.В. Евразийский экономический союз: quo vadis? // Экономика и управление: проблемы, решения. — 2019. — №1. — Т.4(85). — C. 4–44.
30. Пилипенко И.В. Конкурентоспособность стран и регионов в мировом хозяйстве: теория, опыт малых стран Западной и Северной Европы. — Смоленск: Ойкумена, 2005. — 496 с.
31. Пилипенко И.В. Методика применения валютного клиринга во внешней торговле Российской Федерации в условиях санкций. — М.: Издательский дом «Научная библиотека», 2022. — 448 с.
32. Пилипенко И.В., Скородумов С.М. Возможности использования клиринга для расчетов с торговыми партнерами Российской Федерации и странами Евразийского экономического союза // Проблемы современной экономики. — 2022. — № 2(82). — C. 105–114.
33. Пономарев Ю.Ю. Эффект переноса динамики обменного курса рубля в цены в цены в российских отраслях промышленности // Экономическая политика. — 2015. — Т. 10. №5. — С. 53–70.
34. Пономарев Ю.Ю., Трунин П.В., Улюкаев А.В. Эффект переноса динамики обменного курса на цены в России // Вопросы экономики. — 2014. — № 3. — С. 21–35.
35. Синяков А.А., Чернядьев Д.Н., Сапова А.К. Оценка эффекта переноса валютного курса рубля в цены производителей конечной продукции на микроданных российских компаний // Журнал Новой экономической ассоциации. — 2019. — № 1 (41). — С. 128–157.
36. Система передачи финансовых сообщений / Банк России, 2022. — URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/92866/SPFS_16032022.pdf (дата обращения: 10.07.2022).
37. Стратегия НПС: новые целевые показатели / Банк России, 25 ноября 2022. — URL: https://cbr.ru/press/event/?id=14335 (дата обращения: 03.12.2022).
38. Терентьев А. Мосбиржа анонсировала запуск торгов новыми валютами / Forbes.ru, 20 декабря 2022. — URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/92866/SPFS_16032022.pdf (дата обращения: 25.12.2022).
39. Трунин П.В., Князев Д., Кудюкина Е.А. Анализ факторов динамики обменного курса рубля. — М.: Ин-т Гайдара, 2010. — 68 с.
40. Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях. Документ для общественного обсуждения / Банк России. — М.: Банк России, 2022. — 27 с. [Электронный ресурс]. — URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/139354/financial_market_20220804.pdf (дата обращения — 25.08.2022).
41. Хвойницкая П. Юаневые облигации российских эмитентов: итоги года и прогнозы // Cbonds Review. — 2022. — №4. С. 66–69. — URL: http://review.cbonds.info/download/5884 (дата обращения — 15.12.2022).
42. Худякова Л.С., Поливач А.П. Экспортируемая и импортируемая инфляция в открытых экономиках // Деньги и кредит. — 2016. — № 10. — С. 34–42.
43. ЦБ одобрил первый российский товарный индекс / Интерфакс, 6 июля 2022. — URL: https://www.interfax.ru/business/850772 (дата обращения — 23.07.2022).
44. Цифровой рубль: старт тестирования // Новости / Банк России, 15 февраля 2022 г. — URL: https://cbr.ru/press/event/?id=12685 (дата обращения — 29.10.2022).
45. Шелуденко С., Заруцкая Н. Российские банки все активнее подключаются к китайской системе SIPS / Ведомости, 11 июля 2022. — URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2022/07/11/930873-rossiiskie-banki-cips?ysclid=ldnivc631h930142436 (дата обращения — 15.12.2022).
46. About PAPSS / Pan-African Payment and Settlement System, 2022. — URL: https://papss.com/about-us/ (дата обращения — 10.09.2022).
47. Bech M., Faruqui U., Shirakami T. Payment without Borders. BIS Quarterly Review, March 2020, pp. 53–65. — URL: https://www.bis.org/publ/qtrpdf/r_qt2003h.htm (дата обращения — 26.04.2022).
48. Communiqué: COMESA Regional Payment and Settlement System starts live operations / Bank of Mauritius, 03 October 2012. — URL: https://www.bom.mu/media/mediareleases/communique-comesa-regional-payment-and-settlement-system-starts-live-operations (дата обращения — 23.04.2022).
49. Countries & regions / Statista, 2022. — URL: https://www.statista.com/studies-and-reports/countries-and-regions (дата обращения — 15.12.2022).
50. Dicken P. Global Shift: Mapping the Changing Contours of the World Economy. 6th Edition. London: SAGE, 2011. 606 p.
51. Dufrenot G.J., Yehoue E.B. Real Exchange Rate Misalignment: A Panel Co-Integration and Common Factor Analysis. IMF Working Paper WP/05/164, 2005. 38 p. — URL: https://www.elibrary.imf.org/downloadpdf/journals/001/2005/164/001.2005.issue-164-en.xml (дата обращения — 03.12.2022).
52. East Africa’s top economies launch cross-border payment system / Reuters, 11 December 2013. — URL: https://www.reuters.com/article/eastafrica-trade-idUSL6N0JQ29C20131211 (дата обращения — 23.04.2022).
53. Foreign Exchange Rates (Daily) // Statistics / Bank of Japan, 2022. — URL: https://www.boj.or.jp/en/statistics/market/forex/fxdaily/index.htm (дата обращения — 03.12.2022).
54. Haberler G. Inflation: Its Causes and Cure. Washington, D.C.: American Enteprise Association, 1960. 82 p.
55. Interest & Exchange rates data / Bank of England, 2022. — URL: https://www.bankofengland.co.uk/boeapps/database/index.asp?first=yes&SectionRequired=I&HideNums=-1&ExtraInfo=true&Travel=NIx (дата обращения — 03.12.2022).
56. Ji S. China-Russia gas deal in yuan, roubles underscores efforts to reduce US dollar hegemony / South China Morning Post, 7 September 2022. — URL: https://www.scmp.com/economy/article/3191686/china-russia-gas-deal-yuan-roubles-underscores-efforts-reduce-us-dollar (дата обращения — 03.12.2022).
57. Mishra M. At top-level meeting in Sept, Govt took call to double Russia trade / The Indian Express, 13 November 2022. — URL: https://indianexpress.com/article/india/at-top-level-meeting-in-sept-govt-took-call-to-double-russia-trade-8265233/ (дата обращения — 03.12.2022).
58. Mishra M. India pushes Rupee trade beyond Russia / The Indian Express, 9 November 2022. — URL: https://indianexpress.com/article/business/economy/india-pushes-rupee-trade-beyond-russia-8257208/ (дата обращения — 03.12.2022).
59. Participants / Buna, Arab Regional Payments Clearing and Settlement Organization (ARPCSO), 2022. — URL: https://buna.co/participants (дата обращения — 10.09.2022).
60. RMB Tracker. Monthly reporting and statistics on renminbi (RMB) progress towards becoming an international currency // RMB Tracker document centre / SWIFT, August 2022. — URL: https://www.swift.com/swift-resource/251884/download (дата обращения — 17.12.2022).
61. RMB Tracker. Monthly reporting and statistics on renminbi (RMB) progress towards becoming an international currency // RMB Tracker document centre / SWIFT, January 2022. — URL: https://www.swift.com/swift-resource/251742/download (дата обращения — 17.12.2022).
62. SML — Local Currency Payment System // Foreign Exchange Policy / Banco Central do Brasil, 2022. — URL: https://www.bcb.gov.br/en/financialstability/sml_en (дата обращения — 23.04.2022).
63. Special Drawing Rights (SDR) / International Monetary Fund, 2022. — URL: https://www.imf.org/en/About/Factsheets/Sheets/2016/08/01/14/51/Special-Drawing-Right-SDR (дата обращения — 05.05.2022).
64. State Parties / African Continental Free Trade Area, 2022. — URL: https://au-afcfta.org/state-parties/ (дата обращения — 10.09.2022).
65. US dollar (USD) // Euro foreign exchange reference rates / European Central Bank, 2022. — URL: https://www.ecb.europa.eu/stats/policy_and_exchange_rates/euro_reference_exchange_rates/html/eurofxref-graph-usd.en.html (дата обращения — 03.12.2022).
66. Whitelaw K. Russia Seen Floating Long-Term Oil Discounts Amid Price-Cap Push / Bloomberg, 25 August 2022. — URL: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022–08–24/russia-seen-floating-long-term-oil-discounts-amid-price-cap-push (дата обращения — 03.12.2022).
67. World Development Indicators DataBank / The World Bank, 2022. — URL: https://databank.worldbank.org/source/world-development-indicators (дата обращения — 15.12.2022).
68. Xe Currency Converter / XE.com, 2022 — URL: https://www.xe.com/currencyconverter/ (дата обращения — 17.11.2022).

Сноски 
1 Реальный обменный курс (англ. real exchange rate), то есть обменный курс валюты страны, рассчитанный с учетом изменения цен, по отношению к нескольким иностранным валютам при переводе с английского языка (англ. real effective exchange rate) стал называться в российской литературе (см., например: [39] реальным эффективным обменным курсом («эффективный» от англ. effective), хотя, с нашей точки зрения, более логичным был бы перевод английского прилагательного «effective» как «действительный» или «фактический» — реальный действительный обменный курс или реальный фактический обменный курс.
2 Подробнее об импортируемой инфляции в российской экономике см.: [4, 33–35, 42].
3 Бразилия и Аргентина создали в 2008 г. Систему платежей в местной валюте (Local Currency Payment System — SML), к которой в 2014 г. присоединился Уругвай, а в 2018 г. — Парагвай (страны — члены общего рынка Меркосур) [62]. В 2012 г. начала свою работу Региональная платежно-расчетная система (Regional Payment & Settlement System — REPSS) в регионе Общего рынка Восточной и Южной Африки (Common Market for Eastern and Southern Africa — COMESA) [48]. В 2014 г. Кения, Уганда и Танзания запустили Восточноафриканскую платежную систему (East African Payments System — EAPS) с перспективой ее расширения на другие страны — члены Восточноафриканского сообщества (East African Community — EAC) [52]; также в 2014 г. была запущена Интегрированная региональная система электронных расчетов в рамках Сообщества развития Юга Африки (Southern African Development Community (SADC) Integrated Regional Electronic Settlement System — SIRESS) [47]. Арабский валютный фонд в 2018 г. создал и в 2020 г. ввел в эксплуатацию региональную платежную платформу «Буна» (Buna), которая обеспечивает расчеты в местных и резервных валютах между центральными и коммерческими банками арабских государств [59]. Наконец, в 2022 г. Африканским экспортно-импортным банком (Afreximbank) была создана Панафриканская платежная и расчетная система (Pan-African Payment and Settlement System — PAPSS), основной задачей которой будет обслуживание стран — членов Африканской континентальной зоны свободной торговли (African Continental Free Trade Area — AfCFTA) в составе 54 государств [46, 64].
4 Котировки обменных курсов по состоянию на 17 ноября 2022 г., например, «Сбербанка» показывали, что спред достигал 44,3% по турецкой лире (покупка — 3,21 рублей, продажа — 4,65 рублей, рыночный курс — 3,25 рублей за лиру); 30,8% по казахстанскому тенге (покупка 0,11 рублей; продажа 0,15 рублей; рыночный курс — 0,13 рублей за тенге); 30,1% по юаню (покупка — 8,16 рублей, продажа — 10,70 рублей, рыночный курс — 8,45 рублей за юань); 23,4% по белорусскому рублю (покупка — 22,13 руб., продажа — 27,78 руб., рыночный курс — 24,13 российских рублей за белорусский рубль). В свою очередь, «Тинькофф Банк» предлагал поменять азербайджанский манат со спредом в 30,0% (покупка — 40,81 рублей, продажа — 55,21 руб., рыночный курс — 48,01 руб. за манат), а индийские рупии — со спредом в 29,6% (покупка — 1,15 рублей, продажа — 1,55 рублей, рыночный курс — 1,35 рублей за рупию (cоставлено и рассчитано автором по данным: [19, 20, 68]).
5 Примечательно, что после перевода Индией поставок энергоносителей из России на рупии руководство Индии планирует с июля 2023 г. активизировать перевод международных расчетов и с рядом стран Южной и Юго-Восточной Азии на индийские рупии [58].

Article in russian

Back to the issue content

Copyright © Problems of Modern Economics 2002 - 2024