|
| | | | Проблемы современной экономики, N 4 (88), 2023 | | | | ФИНАНСОВО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА. БЮДЖЕТНОЕ, ВАЛЮТНОЕ И КРЕДИТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИКИ, ИНВЕСТИЦИОННЫЕ РЕСУРСЫ | | | Мельник А. Г.
Генеральный директор ООО «АКМ»,
аспирант кафедры экономики, управления и предпринимательства
Международного банковского института им. Анатолия Собчака (г. Санкт-Петербург)
| |
| | | | | В статье рассматриваются основные подходы к финансовому контролю, а также его классификация. Исследуется комплексная модель механизма финансового контроля, основанная на анализе работ как российских, так и международных экономистов. Дан детальный анализ терминов с целью выявления и конкретизации финансового контроля в сфере коммерции. Установлено, что финансовый контроль — это ряд действий, проводимых специализированными подразделениями предприятия, для систематической проверки коммерческих проектов и отслеживания отклонений от основных стратегических и производственных показателей. | | Ключевые слова: корпорация, управление коммерческой деятельностью, финансовый контроль, финансовый контроль в корпорации, внутренний контроль, аудит, бюджетирование | | УДК 001.1, 336.(075.8), 657.6 Стр: 86 - 90 |
Финансовый контроль корпорации является одной из ключевых составляющих успешного корпоративного управления в современных условиях бизнеса. С увеличением глобализации и многогранности экономических процессов, сложность финансовых операций возросла, что делает контроль еще более необходимым. Кроме того, корпорации подвергаются постоянному давлению со стороны акционеров, которые требуют прозрачности и ответственности в учете и отчетности. Соблюдение различных законодательных норм и стандартов учета также придает актуальность финансовому контролю, так как это помогает предотвратить юридические риски и потенциальные штрафы. Эффективное управление ресурсами и способность к безрисковому прогнозированию и планированию будущих финансовых потоков корпорации также зависят от качества финансового контроля. Финансовый контроль играет центральную роль в обеспечении стабильности, роста и долгосрочного успеха корпорации в условиях постоянно меняющейся экономики.
Как интегральный компонент системы контрольного мониторинга в сфере финансовой динамики, финансовый контроль демонстрирует свою роль в качестве ключевого элемента алгоритмики управления финансово-экономической инфраструктурой. Несмотря на повсеместное употребление термина «финансовый контроль» в академической дискуссии и прикладных исследованиях, консолидированного и глобально признанного определения этой концепции в современной эконометрической литературе пока не сформировано.
Профессор А. Чемберз концептуализирует финансовый контроль как многогранную процедуру, в осуществлении которой участвуют корпоративные органы управления, административный состав и операционный персонал предприятия. Этот методологический процесс направлен на обеспечение убедительной гарантии выполнения задач, связанных с операционной эффективностью, верификацией финансовых деклараций и соответствием актуальному законодательному и стандартному контексту в условиях глобализированной экономики [25, с. 28].
С другой стороны, Р. Гринвуд воспринимает финансовый контроль как методический инструментарий, предоставляющий руководству организации способность к выбору между разнообразными стратегическими направлениями, прогнозированию экономических показателей на перспективу и их последующему критическому осмыслению в рамках квантитативного анализа [28, с. 7].
Основываясь на научных разработках Ч.Т. Хорнгрена и Дж. Фостера, можно утверждать, что корпоративный финансовый контроль представляет собой синергетический комплекс средств, направленных на внедрение стратегических решений и предоставляющих аналитическую оценку выполненных действий в контексте финансового моделирования [20, с. 9].
В.М. Родионова и В.И. Шлейников, базируясь на глубоком анализе экономической теории, утверждают, что финансовое регулирование является интегральной частью механизма управления финансовыми отношениями. Основной акцент в данном контексте делается на систематический мониторинг корректности реализации таких отношений на уровне выбранного объекта управления. Принимая во внимание метаанализ современных исследований, цели данного мониторинга заключаются в оценке логичности и результативности принимаемых управленческих решений, а также в диагностике аномалий, требующих реагирования со стороны компетентных надзорных структур [16, с. 16].
Э.А. Вознесенский, опираясь на интегративный подход к финансовой науке, акцентирует внимание на том, что финансовое регулирование превосходит рамки исключительно финансовой области, охватывая широкий спектр экономической активности. При этом, необходимо учитывать комплексный характер контрольного воздействия, который включает в себя и другие формы надзорной практики [8, с. 27].
Г.Б. Поляк, используя квантитативные методы исследования, определяет финансовое регулирование как методологическую процедуру анализа деятельности экономических субъектов, публичных органов и институциональных учреждений. Основные цели данной процедуры, определенные на основе статистического анализа, связаны с диагностикой текущей ситуации, оценкой эффективности ресурсного использования, а также выявлением потенциальных возможностей для улучшения хозяйственной деятельности, обеспечения выполнения финансовых стратегий и соблюдения учетно-отчетных стандартов в соответствии с законодательными предписаниями [19, с. 444].
В.В. Бурцев рассматривает финансовый контроль как дистинктивную функцию финансовой сферы, направленную на выявление девиаций от общепринятых критериев эффективности и законодательных стандартов. Он также акцентирует внимание на необходимости принятия корректирующих действий и проведении профилактических контрольных мер [6, с. 93].
Авторитетный исследователь в области финансовой науки Е.Ю. Грачева в своем фундаментальном исследовании концептуализирует финансовое регулирование через призму проявления контрольного атрибута финансов, которое в критическом контексте анализируется как специфическая экономическая единица [10, с. 21].
Т.А. Башкатова, выдающийся эксперт в сфере финансов, в своих научных трудах и публикациях, основанных на глубоком эмпирическом анализе, рассматривает финансовое регулирование как сущностный элемент системы финансового управления и денежного оборота, функционирующего на многогранных стадиях экономического процесса. При этом она делает акцент на том, что стратегическая миссия такого регулирования заключается в обеспечении рациональности и результативности финансовых трансакций, что становится ключевым аспектом в обеспечении устойчивого развития [5, с. 385].
В.З. Шевлоков, признанный специалист в области экономической теории, характеризует финансовое регулирование как агрегат методик и механизмов, нацеленных на глубокий аудит финансовых и коррелированных с ними сфер деятельности экономических акторов, применяя инновационные и передовые методологии и форматы их исполнения в рамках современного научного дискурса [22, с. 5].
Аналитический взгляд А.Г. Лукина, основанный на критическом осмыслении существующих подходов, выделяется утверждением, что большинство трактовок финансового регулирования, центрированные на отдельных ролях или гранях его присущей природы, зачастую пренебрегают ключевой фигурой контрольной активности — стейкхолдером, основным образом заинтересованным в организации и выполнении контрольных мероприятий, что в свою очередь становится предметом особого научного интереса [14, с. 43].
О. Крышкин, авторитет в области аудита, аргументирует, что первостепенные функции корпоративных аудиторов, отражающиеся в их научных трудах, в большой мере направлены на перестройку и совершенствование системы внутрикорпоративного надзора, что представляет собой ключевой вопрос в рамках исследовательской повестки [12, с. 40]. В своем труде по внутреннему аудиту О. Крышкин рассматривает стандартные цели контрольной деятельности и основополагающие принципы контроля, которые проистекают из аудиторской практики. В этом контексте сущность финансового контроля тесно связана с интересами собственников компании. Таким образом, методология, техники и методы финансового контроля прямо коррелируют с тем, каким образом реализуется надзор за финансовой и экономической деятельностью корпоративных структур.
При детальном изучении концепции финансового контроля, на основе критического осмысления разнообразных теоретических подходов, ученые Т.Е. Гварлиани и С.В. Черемшанова выделили и систематизировали следующие ключевые аспекты и компоненты финансового контроля:
– в первую очередь, финансовый контроль как информационно-аналитическую систему;
– важность ролей контролирующих структур в контексте финансового контроля;
– особенности финансового контроля как специфической формы государственного надзора;
– глубокое понимание функционирования финансового контроля в рамках денежных отношений;сознание финансового контроля как механизма мониторинга и контроля за финансово-экономической активностью контролируемых субъектов;
– акцентирование на финансовом контроле в роли инструмента финансового менеджмента;
– акцент внимания на комплексе действий, которые предполагаются к реализации контролирующими органами в процессе проверки финансовых операций [9, с. 35].
В работах Харли Е. Райена подчеркивается, что ключевыми составляющими высокоэффективного корпоративного управления и финансового контроля являются механизмы мониторинга и стимулирования, направленные на согласование интересов акционеров и управленческого корпуса с целью максимизации акционерной стоимости [26, с. 7].
Зарубежные исследования также освещают роль системы управления на основе стоимости предприятия, в рамках которой финансовый контроль целенаправленно работает на увеличение акционерного капитала, минимизируя возможные агентские конфликты и осуществляя контроль за действиями менеджмента.
В рамках современных научных дискуссий и основываясь на актуальных исследованиях, можно утверждать, что корпоративный финансовый контроль, в первую очередь, стремится к качественному обеспечению защиты финансовых интересов владельцев предприятия. При этом, стоит отметить, что основное внимание в этом контексте уделяется гарантированию предоставления объективной, детализированной и аргументированной отчетности по итогам экономико-финансовых операций. Необходимо также подчеркнуть важность контроля за правомерностью и поиском наиболее оптимальных путей выполнения финансовых манипуляций. Кроме того, нельзя исключать из рассмотрения актуальность мониторинга соответствия учетных процедур установленным и принятым нормам финансового права.
Эффективность финансового контроля отражает компетентность корпоративного управления, обеспечивая устойчивость перед деструктивным влиянием внутренних рисковых факторов. Прочный корпоративный контроль порождается установленными контрольными целями, лояльностью совета директоров, руководства и персонала предприятия к формированию и поддержанию надежного контрольного окружения [24]. Это также предполагает стремление к адекватной оценке операционных рисков, реализации целесообразных контрольных мер, предоставлению релевантной информации и постоянному мониторингу.
Согласно О. Крышкину, при формировании результативной структуры внутреннего контроля следует основываться на принципах:
– целевого использования корпоративных активов;
– применения верифицированной и актуальной информации для контрольных процессов;
– строгой регламентации учета финансовых операций в соответствии с действующим законодательством [12, с. 79].
При изучении концепции финансового контроля невозможно обойти стороной термин «система финансового контроля», активно используемый в научной литературе, который предполагает наличие целостной структуры, компонентов и связей.
В контексте современной научной парадигмы и опираясь на многогранность исследовательских подходов, А. Слоан, выдающийся американский исследователь в области корпоративного управления, представляет систему финансового контроля как интегрированную триединую структуру. В рамках этой концепции выделяются следующие ключевые элементы:
– комплекс взаимосвязанных переменных, служащих основой для управленческих решений и стратегического планирования;
– квалифицированный персонал, непосредственно ответственный за создание, систематизацию, поддержание и мониторинг данных переменных в динамике;
– установленные процессуальные рамки, стандарты и методики, которые обеспечивают эффективное управление и надежный контроль за динамикой вышеупомянутых переменных [23].
Следует уточнить, что в контексте эволюционных изменений корпоративной контрольной системы, ее центральной задачей выступает не только поддержка управленческого процесса в реализации стратегических намерений компании, но и создание устойчивой, формализованной базы для системного анализа, идентификации ключевых факторов, целенаправленного планирования, непрерывного контроля за достижением плановых показателей и оперативной коррекции возникающих дисбалансов. В этом контексте, финансовый контроль фокусируется преимущественно на тех переменных, которые подлежат объективной количественной оценке в рамках установленных метрик.
Корпоративный финансовый контроль принципиально ориентирован на гарантию защиты финансовых интересов акционеров предприятия, акцентируясь на демонстрации объективной и обоснованной финансовой отчетности, контроле законности и оптимальности финансовых операций, а также мониторинге соответствия учетных механизмов стандартам финансового регулирования.
Рассматривая отдельные особенности финансового надзора, следует учесть, что природа корпоративного финансового контроля диктуется императивами национального законодательства и спецификой финансовых взаимоотношений в акционерной структуре [21, с. 62]. Таким образом, структура рассматриваемого корпоративного надзора мотивирована стремлением акционеров к оптимизации результативности и экономических исходов корпорации. В отношении законодательных нормативов в этом секторе финансового управления, например, в США, внутренний надзор признан обязательным компонентом управленческой системы, закрепленным Законом Сарбейнса-Оксли (Sarbanes-Oxley Act 2002), что обусловлено потребностью исключения манипуляций в сфере финансовой отчетности [21, с. 64].
Российское законодательство также выдвигает прямые требования, относящие коммерческие структуры к организации и реализации внутреннего надзора над экономическими событиями, проведением бухгалтерской документации и формированием финансовой отчетности (Федеральный закон РФ от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ и др. [1]).
По аналогии с Федеральным законом № 402-ФЗ [1], другие федеральные законы также утверждают неотъемлемость внутреннего надзора. Несмотря на указания в российских законодательных актах о необходимости реализации внутреннего контроля, официальные директивы предоставляют общие указания [11] относительно структуры данной системы, предоставляя широкий простор для выбора заинтересованными субъектами — акционерами.
С позиций формирования корпоративной системы финансового надзора, крайне важно выстроить организационное полотно, определяющее функциональные обязанности и компетенции участвующих подразделений. Структура корпоративного надзора может быть выстроена как по функциональному принципу, так и в качестве отдельной ответственной единицы.
Независимо от конкретной модели формирования, контрольные механизмы функционируют на процессуальном уровне, детализируя последовательные шаги, полномочия и ответственность сотрудников. Методологическая составляющая контрольной инфраструктуры представляет собой набор процедур и инструкций, утвержденных руководящим составом, что, по сути, является методическим инструментарием финансового надзора.
Проанализировав комплексный аспект инфраструктуры корпоративного финансового контроля, мы утверждаем, что ключевую роль играет информационно-аналитическая составляющая, представленная системой финансовых и экономических индикаторов. Эффективность контрольных механизмов во многом определяется наличием оперативной, аккуратной и релевантной финансовой информации, обеспечивающей основу для принятия обоснованных управленческих решений. Важно подчеркнуть, что такая информация должна быть адаптирована к специфике потребностей различных уровней управления. Целесообразность системы внутреннего контроля также определяется критериями надежности и безопасности. Тесно связанная с этим составляющая — программное обеспечение для финансового контроля, представляет собой инструментарий для сбора, обработки и анализа информации.
В академическом дискурсе и практической деятельности часто возникают дискуссии относительно дифференциации понятий бизнес-контроля и финансового контроля. Основное внимание финансового контроля направлено на соблюдение таких стандартов, как GAAP, МСФО, SOX, а также налоговых регулятивов. Компетенции финансового контролера охватывают понимание управленческой отчетности, включая такие аспекты, как учет кредиторской и дебиторской задолженности, координация внешнего аудита, финансирование и консолидация финансовых отчетов. Между тем, бизнес-контроллеры больше фокусируются на коммерческой стороне деятельности.
В контексте исследований Т.А. Башкатовой можно выделить различные виды контроля, такие как президентский контроль, контроль законодательных и исполнительных органов, контроль финансовых учреждений и другие [4, с. 21]. В то же время, анализируя объекты контроля, можно заметить, что акцент делается главным образом на государственные аспекты, при этом игнорируются частные аспекты внутрифирменного контроля. О.А. Кузаева предлагает более глубокий подход к классификации, разделяя объекты контроля на активы предприятия и их бизнес-процессы [13, с. 13].
В рамках экономической науки учёные Б.И. Валуев, Л.П. Горлова, Е.Л. Зернов предложили систематизацию финансового контроля на основе пяти критериев:
1. Объект контроля: системный контроль, контроль подсистем и контроль отдельных элементов.
2. Субъект контроля: верхнее управленческое звено, менеджеры среднего звена, линейные менеджеры, отдельные исполнители, общественные структуры.
3. Временные рамки контроля: превентивный, текущий и ретроспективный.
4. Продолжительность контрольных действий: системный (постоянный) и периодический.
5. Глубина осуществления контроля: выборочный и комплексный [7, с. 51].
А.Г. Грязнова и Е.В. Маркина выделили методы реализации внутрикорпоративного финансового контроля, включая обследование, аудит, ревизию, надзор и мониторинг [17, с. 153]. М.В. Романовский и его коллектив поддержали данный подход, заменив мониторинг экономическим анализом [18, с. 89].
В контексте классификации финансового контроля стоит также рассмотреть иерархию контрольных мероприятий. Она включает:
– превентивный контроль, направленный на предотвращение возможных рисков;
– корректирующие мероприятия, нацеленные на устранение уже произошедших нежелательных событий;
– директивный контроль, созданный для достижения конкретных результатов или предотвращения потенциальных рисков;
– аналитический контроль, цель которого — определить причины возникших убытков или других негативных последствий;
– контроль результатов деятельности, фокусирующийся на установлении ключевых показателей производительности.
В академической литературе часто обсуждается временной аспект классификации финансового контроля. Так, М.В. Романовский выделяет превентивный контроль, проводимый до начала финансовых операций, и ретроспективный, направленный на анализ результатов [18, с. 90], в то время как А.Г. Грязнова, В.М. Родионов и В.И. Шлейников предлагают дополнить эту классификацию текущим контролем.
И.А. Мурунова представила многогранную классификацию корпоративного финансового контроля, опираясь на двенадцать разнообразных характеристик. Эта систематизация включает как уже упомянутые ранее критерии, так и новые параметры:
– в разрезе формы осуществления: глобальный корпоративный и сегментарный;
– исходя из этапности проведения: инициационный, промежуточный и завершающий;
– в контексте организационной иерархии предприятия: линейный, функциональный, операционный;
– с учетом кибернетического подхода: вводный, процессуальный, итоговый;
– с точки зрения характера контрольных действий: директивный и селективный;
– по объему контролируемого объекта: генеральный и частичный;
– исходя из механизма взаимодействия контролирующих сторон: односторонний и многосторонний;
– в зависимости от стадий получения информации: агрегированный и первоначальный;
– ориентируясь на глубину изучения: специализированный и комплексный;
– с учетом глубины взаимодействия: стандартный, интенсифицированный, упрощенный [15, с. 64].
И.А. Мурунова акцентирует внимание на том, что каждый из определенных видов корпоративного контроля воплощает уникальные функции через характерные для него методологические подходы и методики [15, с. 68]. Особое внимание уделяется тому, что в условиях комплексности корпоративных структур возникает необходимость глубокого контроля взаимосвязей между дочерними компаниями и структурами, возникшими в результате корпоративных интеграций [15, с. 70].
На фоне современных экономических вызовов и интенсификации конкурентной борьбы важность превентивного финансового контроля возрастает, ставя акцент на минимизации рисков, связанных с финансовой стабильностью и интересами акционеров. Однако, учитывая объемы данных в крупных корпорациях и сложившиеся мировые условия, перспективным подходом к оптимизации контрольных процессов может стать интеграция искусственного интеллекта.
В современной эволюции финансового контроля центральное место занимает интеграция высокотехнологичных решений. Применение цифровых двойников, таких как системы ANSYS Twin Builder [31] и Siemens Simcenter [30], исходно предназначенных для нефинансовых секторов, предоставляет преимущества в симуляции экономических ситуаций. Адаптация данных систем для финансового моделирования стимулирует реактивность корпораций к экономическим флуктуациям и оптимизацию риск-менеджмента в сфере инвестиций и кредитования.
Параллельно с цифровыми двойниками акцентируется внимание на блокчейне и смарт-контрактах, обеспечивающих безупречную прозрачность финансовых операций и минимизацию мошеннических рисков. К тому же, внедрение технологий дополненной реальности предлагает переводить сложные финансовые данные в интуитивные визуальные модели, упрощая процесс принятия решений.
Обогащение технологического арсенала облачными системами расширяет горизонты непрерывного мониторинга финансовых механизмов [30, 31]. Хотя внедрение таких инновационных решений требует значительных капиталовложений, долгосрочные выгоды, такие как укрепление финансовой устойчивости и повышение корпоративного имиджа, делают эти инвестиции оправданными. |
| |
|
|
