|
| | | | Проблемы современной экономики, N 4 (40), 2011 | | | | ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ГЛОБАЛИЗАЦИЯ И ПРОБЛЕМЫ НАЦИОНАЛЬНОЙ И МЕЖДУНАРОДНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ | | | Голышева Е. Ю.
аспирант кафедры страхования,
старший методист Международного института экономики и политики Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов
| |
| | | | | В статье исследуется влияние процесса глобализации экономики на состояние и развитие мирового рынка страхования. Проведен комплексный анализ тенденций на международном рынке страховых услуг. Разработана классификация рынков страхования и мотивы стратегического развития транснациональных страховых компаний | | Ключевые слова: глобализация, транснациональная страховая компания, мотивы интернационализации, риск | | УДК 368.01; ББК 65.271 |
В 2011 году в очередной раз был обнародован мировой индекс глобализации (The KOF Index of Globalization), т.е. приведены результаты работы экспертов по анализу трех основных показателей уровня глобализации. Первый — это уровень экономической международной интеграции, где принимаются во внимание развитие торговли, инвестиции, движение капитала и так далее. Второй — уровень социальной международной интеграции, который учитывает персональные контакты, международный туризм, качество телефонной связи, денежные переводы, разного рода негосударственные трансакции. Третий показатель — это уровень международной политической интеграции, то есть вовлеченность страны в дела мировой политики, участие в международных организациях, ратификация международных договоров, вклад в деятельность миротворческих сил ООН. В список глобализованных стран попали 208 государств, среди которых Россия занимает 52 место с индексом глобализации в 65,92% (первое место принадлежит Бельгии, индекс глобализации которой равен 92,6%) [1].
Процесс глобализации является одной из закономерностей мирового развития. Возросшая в последние десятилетия взаимозависимость экономик различных стран связана с формированием общего экономического пространства. В рамках сложившегося экономического порядка отраслевая структура, обмен информацией и технологиями, интернационализация производственных сил определяются с учетом мировой конъюнктуры, а экономические подъемы и спады приобретают всеобъемлющий, планетарный характер.
Существует много определений термина «глобализация». Принято считать, что впервые о глобализации заговорили американские ученые. Сам термин приписывается Теодору Левитту, опубликовавшему в «Гарвард бизнес ревю» в 1983 году статью, в которой глобализация обозначалась как феномен слияния рынков отдельных продуктов, производимых крупными многонациональными корпорациями [2]. Однако наиболее полным, на наш взгляд, является определение, данное американским журналистом, трехкратным лауреатом Пулитцеровской премии Томасом Фридманом. В своей книге «The Lexus and the Olive Tree: Understanding Globalization» он отметил, что глобализация означает распространение капитализма свободного рынка практически на все страны мира и имеет свой собственный набор экономических правил, которые базируются на открытии, дерегуляции и приватизации национальных экономик с целью укрепления их конкурентоспособности для иностранного капитала [3].
Процесс глобализации естественным образом влияет на качественные и количественные характеристики как мирового, так и национальных страховых рынков. Глобализация мирового страхового рынка имеет свои особенности, связанные со спецификой страховой деятельности по распределению принимаемых на страхование рисков. Прежде всего, она проявляется в развитии следующих тенденций: концентрации страхового и перестраховочного капитала в виде массовых слияний и поглощений страховых и перестраховочных обществ на мировом страховом рынке, формировании на этой основе транснациональных страховых компаний; сращивании страхового, банковского и финансового капитала в международных масштабах, приводящих к формированию транснациональных финансовых групп; концентрации на рынке страховых посредников, проявляющейся в формировании крупнейших международных страховых брокеров путем слияния и приобретения мелких и средних обществ; конвергенции традиционных форм и видов страховых и финансовых услуг, появлении на этой основе альтернативного страхования и перестрахования, секьюритизации как формы управления страховыми рисками; изменении рыночной среды в условиях полной компьютеризации потребителей страховых услуг и использовании сети Интернет для их продажи; расширении доступа иностранных страховщиков на ранее «закрытые рынки» стран Центральной и Восточной Европы, Латинской Америки, Азии под влиянием политических изменений, создания Всемирной торговой организации, Международной ассоциации страховых надзоров [4].
В 2010 г. объем мирового страхового рынка, оцениваемый по показателю мирового сбора страховых премий, составил 4 339 млрд долл. США. Необходимо отметить, что 2,5 трлн долл. (58%) пришлось на страхование жизни и 1,8 трлн долл. — на прочее страхование. Географическая структура мирового страхового рынка имеет ярко выраженный «многополярный» характер, который соответствует структуре современной мировой экономики с наличием основных «центров экономической силы» и концентрацией деловой активности в их пределах (Европа, США, Япония). Наиболее развитые рынки страхования представлены в табл. 1.
Таблица 1
Десять наиболее развитых рынков страхования в мире, 2010 г., млрд долл. [5]| | Премия по страхованию жизни | Премия по рисковому страхованию | Всего | Доля на мировом рынке страхования, % |
|---|
| США | 506 | 660 | 1166 | 26,9 | | Япония | 441 | 116 | 557 | 12,9 | | Великобритания | 214 | 96 | 310 | 7,1 | | Франция | 192 | 87 | 279 | 6,5 | | Германия | 115 | 124 | 239 | 5,5 | | Китай | 143 | 72 | 215 | 5,0 | | Италия | 122 | 52 | 174 | 4,0 | | Нидерланды | 25 | 72 | 97 | 2,2 | | Канада | 52 | 64 | 116 | 2,7 | | Южная Корея | 71 | 43 | 114 | 2,6 |
Следует отметить, что начиная с 70-х гг. прошлого века в стратегии развития страховых компаний, прежде всего европейских и американских, начала наблюдаться тенденция к интернационализации своей деятельности. С того времени иметь представительство компании за пределами страны своего происхождения стало общепринятой нормой. Причины появления данной тенденции отвечали потребностям того времени. К примеру, интернационализация деятельности французских страховых обществ была продиктована необходимостью административного сопровождения своих клиентов — крупных промышленных компаний — в процессе их производственной деятельности за рубежом и, как следствие, приобретение на иностранных рынках национальных страховых компаний. К 1987 г. доля премии, заработанной французскими страховыми компаниями за пределами Франции, составила 18% от общего финансового результата. В начале 1990 года она уже достигла 23%, а в 2008 г. — 31% или 93,9 млрд евро. Из этой суммы 55,6 млрд евро пришлось на страхование жизни, 34,1 млрд евро — на страхование «не жизни» и 4,2 млрд евро — на перестрахование [6].
Новым этапом процесса интернационализации мирового страхового хозяйства стало развитие международной страховой деятельности в рамках транснациональных страховых компаний (ТНСК). Транснационализация бизнеса является формой интернационализации хозяйственной жизни, результатом которой является развитие международного производства продукции и услуг, участвующих в международном внутрифирменном кооперировании в рамках функционирования ТНК (ее материнской компании, филиалов и дочерних компаний).
Если проанализировать стратегическое развитие бизнеса европейских ТНСК в течение последних десятилетий, то можно увидеть явную тенденцию расширения их деятельности в странах Центральной и Восточной Европы (СЕЕ). Очередная волна расширения Европейского Союза в 2004 г. (в Союз вошли Кипр, Мальта, Эстония, Венгрия, Латвия, Литва, Польша, Чехия, Словакия и Словения) и в 2007 г. (Румыния и Болгария) открыла новые перспективы развития для европейских ТНСК. В указанных странах наблюдается очень интенсивный темп роста страховых сборов (18,8% в год в период с 1992 по 1997 гг. и 16,2% в год в период с 1997 по 2002 гг.) [7].
Безусловно, упрощение доступа к новым рынкам в рамках функционирования единого экономического пространства ЕС побудило многих европейских страховщиков развивать свою деятельность в странах СЕЕ. Однако существует и ряд других немаловажных критериев выбора стран Центральной и Восточной Европы в качестве стратегической зоны развития ТНСК. К основным критериям стратегического выбора того или иного зарубежного рынка страхования можно отнести стадию развития рынка и его будущий потенциал. Для страховой компании, развивающейся в трансграничном режиме, указанные критерии имеют основополагающее значение. Они помогают определить уровень потенциальной прибыли компании в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Рассмотрим более подробно каждый из указанных критериев.
Принято считать, что по уровню экономического развития страны делятся на развитые, развивающиеся и слаборазвитые [8]. Данная классификация вполне допустима и в отношении рынков страхования. При этом одним из основных критериев определения уровня развития рынка может выступать показатель проникновения страхования в экономику страны, то есть вклад страховой отрасли в развитие национальной экономики или соотношение страховой премии и ВВП.
В специальном выпуске журнала Sigma, посвященном состоянию мирового рынка страхования в 2010 г., представлен перечень 35 индустриально развитых и 60 развивающихся стран в разрезе проникновения страхования в национальную экономику [9]. Статистические данные показывают, что 93 страны из 95 рассмотренных имеют проникновение страхования, не превышающее 13% (исключения составляют Тайвань с 18% и Южная Африка с 14%). Таким образом, разделив на три равные части максимальный показатель проникновения страхования для большинства стран (то есть 13%), получим следующий количественный диапазон развитых, развивающихся и слаборазвитых рынков страхования или их классификацию:
1. Слаборазвитые рынки, проникновение страхования которых ниже 4,3% (например, Литва, Румыния, Россия, Алжир);
2. Развивающиеся рынки с проникновением страхования от 4,3% до 8,6% (например, Словения, Индия, Чехия, Таиланд);
3. Развитые рынки, проникновение страхования которых равно 8,6% или выше данного уровня (например, Англия, Япония, США, Франция).
Следующим не менее важным показателем для определения уровня развития страхового рынка выступает страховая премия на душу населения — плотность страхования. В развитых странах Европы страховая премия на душу населения составляет 2,5–6,5 тыс. долл. США (Голландия — 6,5 тыс. долл., Дания — 5,2 тыс. долл., Англия — 4,5 тыс. долл., Франция — 4,2 тыс. долл., Германия — 2,9 тыс. долл.). В США страховая премия на душу населения в 2009 г. 3,7 тыс. долл., в Японии — 4 тыс. долл. [10].
Плотность страхования в странах Центральной и Восточной Европы (СЕЕ) существенно ниже, что связано с уровнем дохода на душу населения. В Чехии, Словакии, Польше плотность страхования соответствует 400–750 долл. на человека, что приближено к среднемировому показателю, равному 600 долл. Выделяется группа стран с низким доходом населения, куда можно включить Болгарию, Сербию, Румынию и Украину, для которых показатель плотности страхования близок к 50–150 долл. на человека. По удельному показателю страховой премии на душу населения Россия находится на 48 месте в списке стран (280 долл. на человека).
Что касается будущего потенциала развития страховой отрасли в отдельно взятой стране, то его можно определить обратившись к анализу динамики внутреннего валового продукта страны, при росте которого, скорее всего, будет увеличиваться и доля страхового сектора в ВВП. Традиционно темпы прироста ВВП в развитых странах составляют 2–3% в год, тогда как в развивающихся — от 4% и выше. К примеру, среднегодовые темпы роста ВВП стран Центральной и Восточной Европы составляют около 5–6%, а рост страховых сборов — до 13% ежегодно [11]. Таким образом, привлекательность страховых рынков стран СЕЕ для иностранных инвесторов определяется их основными характеристиками — низким уровнем проникновения и плотности страхования наряду с высокими темпами роста ВВП. Именно развивающиеся рынки стали стратегической целью международных страховых групп, таких как Allianz или AXA, например, которые не перестают наращивать свое присутствие в странах Центральной и Восточной Европы, а также в Азии. Статистика это подтверждает. По итогам 2009 г. Allianz заработал 4,18 млрд евро (11% прироста по сравнению с 2008 г.) в странах Центральной и Восточной Европы, из которых 3 млрд пришлось на рисковое страхование и 1,1 млрд — на страхование жизни и здоровья [12]. Начав развивать свой бизнес еще в 1989 г. в Венгрии, Allianz в настоящее время является лидером в этом регионе с долей рынка в 8%.
Однако помимо стремления завоевать новые растущие рынки и занять на них лидирующие позиции, в процессе развития своего бизнеса ТНСК руководствуются также и другими мотивами, одним из которых является дисперсия рисков. Понятие дисперсии риска (от лат. dispersio — рассеивание) в страховании можно определить как меру географического рассредоточения взятых на страхование рисков компании в мировом масштабе (для ТНСК) или внутри одной страны.
Факт присутствия на иностранном рынке увеличивает географические масштабы страховой деятельности компании, что приводит к автоматической декорреляции рисков в страховом портфеле относительно их территориального местонахождения. Таким образом, чем больше территория страхуемых рисков, тем сильнее рассредоточен совокупный риск компании.
Дисперсия рисков сопровождается поиском новых, неохваченных рынков для дальнейшего развития бизнеса компании. Однако, как уже было отмечено, результаты освоения новых рынков сильно зависят от динамики роста ВВП страны и, вообще, от ее экономической активности в целом. Таким образом, механизм географической дисперсии рисков помогает стабилизировать получение доходов и защитить страховой портфель от влияния цикличности экономического развития разных стран, в которых работает компания.
Следует отметить, что в большинстве случаев следствием географической дисперсии рисков является их диверсификация. Это вызвано тем, что национальное законодательство имеет свою специфику в каждой отдельно взятой стране. Данный факт обуславливает необходимость разработки множества различных страховых продуктов, соответствующих предъявляемым требованиям на определенной территории.
Диверсификация как таковая выступает важным элементом политики поддержания на должном уровне финансовой устойчивости и платежеспособности страховых компаний. Об этом предназначении диверсификации говорится в европейской директиве о платежеспособности страховых компаний Solvency 2.
«Эффект диверсификации представляет собой общее снижение действия фактора риска для страховых и перестраховочных компаний в результате диверсификации их деятельности. Это связано с тем, что при реализации одного риска происходит компенсация в результате нереализации другого риска, но только в случае, если эти риски не коррелируют друг с другом» [13]. «Объектом диверсификации страховой компании также являются ее активы. Диверсификация должна проводиться таким образом, чтобы исключить чрезмерную зависимость страховой компании от одного вида ценных бумаг, эмитента, объединения предприятий или одной географической зоны. Это, в свою очередь, приводит к понижению кумуляции рисков в страховом портфеле» [14].
Безусловно, отличительной особенностью страхования как такового является не только определение риска и его последствий, но и точное определение возможности наступления несчастного случая (реализации риска) и расчет соответствующей этой возможности страховой премии. Из этого следует, что основная задача страховщика — так застраховать риски, чтобы не произошла их кумуляция в страховом портфеле. А это возможно лишь в том случае, если риски будут рассредоточены географически и диверсифицированы по определенному признаку. Здесь можно привести пример стратегического развития страховой группы АХА, которая в целях рассредоточения рисков и их диверсификации приобрела в 2006 г. швейцарского страховщика Wintherthur, широко представленного на всей территории стран Центральной и Восточной Европы [15]. Вслед за этим, в 2010 г., она продала свой филиал в Австралии, чтобы сконцентрировать усилия на развитии страхования жизни в странах юго-восточной Азии.
Роль дисперсии рисков и диверсификации особо возрастает в контексте глобального изменения климата в сторону его потепления, что, соответственно, приводит к росту крупных природных катаклизмов и значительным потерям как в мировой экономике в целом, так и в страховом хозяйстве, в частности. Мировой страховой рынок позволяет диверсифицировать глобальные риски ущерба от природных и техногенных катастроф на сотни миллиардов долларов США. Согласно последнему исследованию, проведенному Sigma RE, в 2010 г. общемировые потери от природных катастроф составили 218 млрд долл. США, что в три раза выше 2009 г (68 млрд долл.) [16]. При этом, в глобальном масштабе затраты страховых компаний на ликвидацию всех последствий произошедших катастроф превысили 68 млрд долл., что на 60% больше предыдущего года. Кроме того, серьезные мировые политические проблемы также влияют на страховой бизнес. Прежде всего, это рост терроризма, повышение риска торговых операций и реализации инвестиционных проектов, старение населения и прочие характерные черты современного этапа развития мировой системы хозяйства [17]. Все эти факторы безусловно являются мощным двигателем, определяющим динамику развития современного мирового рынка страхования и транснационализации деятельности страховых компаний. |
| |
|
|
